NOTA DEL AUTOR

NOTA

En ningún caso nos responsabilizamos de las decisiones que pueda tomar cualquier lector, aunque se haya inspirado en los contenidos de este blog. Las decisiones que tomen los lectores serán enteramente suyas, así como los perjuicios y beneficios que se desprendan de sus actuaciones.




domingo, 18 de mayo de 2014

SELECCIÓN DE VALORES. 16/05/2014

SELECCIÓN DE VALORES. 16/05/2014.



Con los precios de cierre de la bolsa española del viernes 16/05/2014 elaboramos la selección de valores a comprar, mantener, vender en base a los siguientes factores:
-Precios actuales.
-Beneficios empresariales.
-Rendimientos por dividendo.
-Niveles de regularidad en el reparto de dividendos.
-Niveles de deuda.
-Niveles de proximidad a cotizaciones máximas.

Atribuimos una cifra o calificación a cada uno de los valores de la bolsa.
Ordenamos las calificaciones de los valores de mayor a menor.
En los primeros puestos aparecen los valores que cumplen objetivos de compra, en verde.
Por debajo de un determinado nivel, en una franja central, se sitúan los valores a mantener, en azul.
En el último tramo del listado se sitúan los valores con indicación de venta, en rojo.

COMPRAR:
DURO FELGUERA
SANTANDER
TELEFÓNICA
MAPFRE
ACS
IBERDROLA
ELECNOR
ENAGAS
EUROPAC
Cuanto más arriba del listado se situé el valor a comprar mayor será su indicación de compra.

MANTENER:
NATRACEUTICAL
REPSOL
ELECNOR
BME
ENDESA
C.A.F.
GAS NATURAL
DINAMIA
RED ELÉCTRICA
BBVA
IAG
ABERTIS
ADVEO
OHL
DEOLEO
CAIXABANK
TECNICAS REUNIDAS
CATALANA OCCIDENTE
ABENGOA B
INDRA
FAES
ALBA
EBRO FOODS
MIQUEL COSTA
VISCOFAN
CIE. AUTOMOTIVE
SACYR
BARÓN DE LEY
PROSEGUR
DIA
VIDRALA
ABENGOA
ACERINOX
BANKIA

VENDER:
BANKINTER
BAYER
FLUIDRA
INDITEX
AMADEUS IT HOLDING
ROVI
FERROVIAL
AIRBUS (ANTIGUA EADS)
CAMPOFRÍO
GAMESA
COLONIAL
ZARDOYA OTIS
ENEL GREEN POWER
IBERPAPEL
ARCELORMITTAL
TUBACEX
BAVIERA
ZELTIA
ATRESMEDIA
FERSA
ALMIRALL
GENERAL DE INVERSIONES
NATRA
TUBOS REUNIDOS
IBERCOM B
MEDIASET
JAZZTEL
PRIM
BANCO POPULAR
C.V.N.E.
LINGOTES
AZKOYEN
GRIFOLS
TECNOCOM
BODEGAS RIOJANAS
ENCE
ACCIONA
BANCO SABADELL
RENTA 4
TESTA
MELIÁ HOTELS
ALTIA
FCC
MEDCOM TECH
ERCROS
REYAL URBIS
VERTICE
SERVICE POINT
CODERE
GAM
PRISA
AMPER
GRUPO EMP. SAN JOSE
URBAS
CEMENTOS PORTLAND
QUABIT
INYPSA
MONTEBALITO
EBIOSS ENERGY
EZENTIS
URALITA
TAVEX
SOLARIA
ADOLFO DOMÍNGUEZ
BIOSEARCH
NICOLÁS CORREA
VOCENTO
SOTOGRANDE
INMOBILIARIA DEL SUR
RENO DE MEDICI
REALIA
NH HOTELES
FUNESPAÑA
AB BIOTICS
APERAM
APPLUS
BIONATURIS
BODACLICK
CAM
CARBURES EUROPE
CATENON
CLEOP
COMMCENTER
DOGI
EDREAMS ODIGEO
ENTRECAMPOS CUATRO
EUROESPES
EURONA W.T.
FERGO AISA
GRIÑÓ ECOLOGIC
HISPANIA ACTIVOS INMOBILIARIOS
IMAGINARIUM
INDO
LA SEDA DE BARCELONA
LAR ESPAÑA
LIBERBANK
LUMAR
MARTINSA-FADESA
NEURON BIOPHARMA
NPG TECHNOLOGY
NYESA
PESCANOVA
PROMORENT
RENTA CORPORACION
SECUOYA
SNIACE
SUÁVITAS
ZINKIA ENTERTAINMENT
LETS GOWEX
Cuanto más abajo del listado se situé el valor a vender mayor será su indicación de venta.

Solo venderemos un valor, cuando el  método indique su venta, si tenemos beneficios con él.

Si un valor de nuestra cartera presenta pérdidas en principio no lo venderemos.

Solo venderemos un valor con pérdidas, cuando el índice bursátil del que forma parte supere su máximo histórico.

Con paciencia se puede reconvertir una cartera dominada por la euforia y las emociones inciertas, en una cartera  basada en la observación, el análisis, la prudencia, la serenidad y la constancia que nos generen emociones alejadas de la euforia i la precipitación.


UNA CARTERA  A LARGO PLAZO
Si queremos reconvertir nuestra cartera o elaborar una nueva, con mentalidad de largo plazo, podemos proceder del siguiente modo:

1º- Reservaremos una cantidad de dinero para imprevistos, como mínimo de 6 mensualidades de la nómina mensual o equivalente.
2º- Evitaremos invertir en bolsa aquel dinero que vamos a necesitar antes de 5 años.
3º- Haremos un cálculo del dinero que tenemos y decidiremos que cantidad vamos a invertir en bolsa.
4º- Dividimos por 10 la cantidad de dinero disponible para inversión en acciones. Nos dará las cantidades a invertir en cada lote de acciones que compremos. Con ello podemos elaborar una cartera con alrededor de 10 valores.
5º- Elegir los valores a comprar entre los que ocupan los 10 primeros puestos en la selección de valores a comprar de este informe. Preferiblemente elegiremos valores que formen parte del Ibex 35.
6º- Compraremos un lote de acciones de cada valor, con el fin de diversificar y reducir riesgos. Con una cartera de 10 valores la exposición a cada valor será de un 10%.
7º- A partir de ahora nos mantendremos pacientes, a la espera de que los valores alcancen objetivos de compra, y compraremos hasta invertir la totalidad del dinero previsto. Estaremos atentos a la evolución de los valores ya comprados por si alguno alcanza objetivos de venta.
8º-Venderemos un valor, solo si presenta ganancias, cuando se den las siguientes condiciones:
-PER superior a 20.
-RPD inferior al 2%.
9º- Los rendimientos por dividendos (RPD) los reinvertiremos comprando más acciones, cuando se cumplan criterios de compra.
10º- En los periodos en los que no se alcancen objetivos de compra, mantendremos los rendimientos en liquidez, en una cuenta remunerada o en depósitos a un año como máximo, a la espera de que se den las condiciones para invertir. No importa cuanto tiempo pase. El objetivo, en esta forma de proceder, es incrementar progresivamente el capital y mantener el máximo rendimiento, con el menor riesgo en bolsa y con el mínimo coste.
11º- Los rendimientos por cuentas remuneradas y depósitos a plazo, los reinvertiremos igualmente comprando más acciones, cuando se cumplan criterios de compra.
12º- Con estos criterios siempre compraremos valores de calidad, al mejor precio, con beneficios, con el mayor porcentaje de rendimientos por dividendos, con regularidad en el reparto de dividendos, y con niveles de deuda razonables.

13º- Si tenemos valores con pérdidas desde hace años en nuestra cartera, no los venderemos de forma precipitada, aunque esté indicada la venta, nos vamos a esperar, lo que haga falta, hasta que el Ibex 35 llegue a su máximo histórico y solo entonces venderemos todos los valores con indicación de venta que sigan presentando pérdidas.

14º- El punto 13º puede parecer un contrasentido pero no es así. En la inmensa mayoría de los casos las pérdidas obedecen a claros errores de compra. Es muy útil mantener en cartera los valores comprados sin pies ni cabeza que presentan grandes pérdidas. Nos recordarán a cada instante errores pasados y nos ayudarán a ser prudentes en lo sucesivo.
Probablemente solo recuperaremos una parte de la inversión inicial, pero habremos vendido en un buen momento y aprenderemos una gran lección: “Las posibles ganancias siempre van estrechamente ligadas a las condiciones en las que realizamos la compra”.


Bolsavida

lunes, 12 de mayo de 2014

SELECCIÓN DE VALORES. 09/05/2014

SELECCIÓN DE VALORES. 09/05/2014.

Elaboramos la selección de valores a comprar en base a los siguientes factores:
-Precios actuales.
-Beneficios empresariales.
-Rendimientos por dividendo.
-Niveles de regularidad en el reparto de dividendos.
-Niveles de deuda.
-Niveles de proximidad a cotizaciones máximas.

Con la aplicación de  la nueva fórmula de selección, atribuimos una cifra o calificación a cada uno de los valores de la bolsa. Una vez establecida la puntuación, ordenamos las calificaciones de los valores de mayor a menor con lo que obtenemos un listado de valores de bolsa, donde aparecen en los primeros puestos los valores que cumplen objetivos de compra. Por debajo de un determinado nivel, en una franja central, se sitúan los valores a mantener. En el último tramo del listado se sitúan los valores con menor calificación, los valores con indicación de venta.

A continuación mostramos el listado de valores a comprar, mantener o vender.

COMPRAR:
DURO FELGUERA
SANTANDER
TELEFÓNICA
IBERDROLA
MAPFRE
ACS
ELECNOR
REPSOL
(Cuanto más arriba del listado se situé el valor a comprar mayor será su indicación de compra)

MANTENER:
ENAGAS
NATRACEUTICAL
ENDESA
BME
C.A.F.
GAS NATURAL
DINAMIA
RED ELÉCTRICA
BBVA
IAG
ABERTIS
ADVEO
DEOLEO
EUROPAC
CAIXABANK
TECNICAS REUNIDAS
OHL
ALBA
ABENGOA B
FAES
VISCOFAN
INDRA
EBRO FOODS
MIQUEL COSTA
PROSEGUR
CIE. AUTOMOTIVE
SACYR
BARÓN DE LEY
DIA
VIDRALA
ACERINOX

VENDER:
BANKIA
ABENGOA
CATALANA OCCIDENTE
BAYER
BANKINTER
GAMESA
AMADEUS IT HOLDING
INDITEX
FLUIDRA
ROVI
FERROVIAL
CAMPOFRÍO
ARCELORMITTAL
ZARDOYA OTIS
ENEL GREEN POWER
COLONIAL
IBERPAPEL
TUBACEX
ATRESMEDIA
ZELTIA
ALMIRALL
FERSA
TUBOS REUNIDOS
GENERAL DE INVERSIONES
IBERCOM B
PRIM
JAZZTEL
NATRA
LINGOTES
MEDIASET
C.V.N.E.
BANCO POPULAR
AZKOYEN
ENCE
GRIFOLS
TECNOCOM
BODEGAS RIOJANAS
ACCIONA
TESTA
RENTA 4
BANCO SABADELL
MELIÁ HOTELS
ALTIA
BAVIERA
FCC
MEDCOM TECH
ERCROS
REYAL URBIS
VERTICE
SERVICE POINT
CODERE
GAM
PRISA
GRUPO EMP. SAN JOSE
AMPER
URBAS
CEMENTOS PORTLAND
INYPSA
QUABIT
MONTEBALITO
EADS
EZENTIS
URALITA
TAVEX
ADOLFO DOMÍNGUEZ
SOLARIA
BIOSEARCH
SOTOGRANDE
NICOLÁS CORREA
VOCENTO
INMOBILIARIA DEL SUR
RENO DE MEDICI
NH HOTELES
FUNESPAÑA
ZINKIA ENTERTAINMENT
SUÁVITAS
SNIACE
SECUOYA
RENTA CORPORACION
PESCANOVA
NYESA
NEURON BIOPHARMA
NEGOCIO
MARTINSA-FADESA
LUMAR
LIBERBANK
LA SEDA DE BARCELONA
INDO
IMAGINARIUM
GRUPO NOSTRUM RNL
GRIÑÓ ECOLOGIC
FERGO AISA
EURONA W.T.
EUROESPES
DOGI
COMMCENTER
CLEOP
CATENON
CARBURES EUROPE
CAM
BODACLICK
BIONATURIS
APERAM
AB BIOTICS
REALIA
LETS GOWEX
(Cuanto más abajo del listado se situé el valor a vender mayor será su indicación de venta.)

Para establecer la indicación de vender tenemos en consideración el PER y los porcentajes de rendimientos por dividendos, de tal forma que consideramos indicado vender cuando el PER de una acción es superior a 20 y su porcentaje de dividendos, respecto al precio actual, inferior al 2%.

Solo venderemos un valor, cuando el  método indique su venta, si tenemos beneficios con él.

Si un valor de nuestra cartera presenta pérdidas en principio no lo venderemos, aunque presente un PER superior a 20 y porcentaje de rendimientos por debajo del 2%, incluso si llega a un punto en el que su PER deja de calcularse por ser negativo y no reparte ningún dividendo.

Solo venderemos un valor con perdidas, cuando el índice bursátil del que forma parte supere su máximo histórico, llegado este punto lo más prudente sería deshacerse de aquellos valores que tengamos en cartera, con indicación de venta, que arrastran pérdidas que no se han recuperado ni en los mejores momentos.


Ahora lo que toca, aunque tengamos una cartera en ruinas, es aprender de la derrota, mantener el tipo y no vender nada. Si tenemos algún dinero comprar valores de calidad a buenos precios, de los que aún están lejos de sus máximos históricos, presentan beneficios con regularidad y reparten dividendos todos los años. Poco a poco se puede reconvertir una cartera dominada por la euforia y las emociones inciertas, en una cartera  basada en la observación, el análisis, la prudencia, la paciencia y la constancia que nos generen emociones alejadas de la euforia i la precipitación.


UNA CARTERA  A LARGO PLAZO
Si queremos elaborar una cartera, con mentalidad de largo plazo, podemos proceder del siguiente modo:

1º- Reservaremos una cantidad de dinero para imprevistos, como mínimo de 6 mensualidades de la nómina mensual o equivalente.
2º- Evitaremos invertir en bolsa aquel dinero que vamos a necesitar antes de 5 años.
3º- Haremos un cálculo del dinero que tenemos y decidiremos que cantidad vamos a invertir en bolsa.
4º- Dividimos por 10 la cantidad de dinero disponible para inversión en acciones. Nos dará las cantidades a invertir en cada lote de acciones que compremos. Con ello podemos elaborar una cartera con alrededor de 10 valores.
5º- Elegir los valores a comprar entre los que ocupan los 10 primeros puestos en la selección de valores de este informe. Preferiblemente elegiremos valores que formen parte del Ibex 35.
6º- Compraremos un lote de acciones de cada valor, con el fin de diversificar y reducir riesgos. Con una cartera de 10 valores la exposición a cada valor será de un 10%.
7º- A partir de ahora nos mantendremos pacientes, a la espera de que los valores alcancen los objetivos de compra propuestos, y compraremos hasta invertir la totalidad del dinero previsto. Estaremos atentos a la evolución de los valores ya comprados por si alguno alcanza objetivos de venta.
8º- Venderemos, solo si tenemos ganancias, cuando se den las siguientes condiciones:
-PER superior a 20.
-RPD inferior al 2%.
9º- Los rendimientos por dividendos (RPD) los reinvertiremos comprando más acciones, cuando se cumplan criterios de compra.
10º- En los periodos en los que no se alcancen objetivos de compra, mantendremos los rendimientos en liquidez, en una cuenta remunerada o en depósitos a un año como máximo, a la espera de que se den las condiciones para invertir. No importa cuanto tiempo pase. El objetivo, en esta forma de proceder, es incrementar progresivamente el capital y mantener el máximo rendimiento, con el menor riesgo en bolsa y con el mínimo coste.
11º- Los rendimientos por cuentas remuneradas y depósitos a plazo, los reinvertiremos igualmente comprando más acciones, cuando se cumplan criterios de compra.
12º- Con estos criterios siempre compraremos valores de calidad, al mejor precio, con beneficios, con el mayor porcentaje de rendimientos por dividendos, con regularidad en el reparto de dividendos, y con niveles de deuda razonables.



Bolsavida