NOTA DEL AUTOR

NOTA

En ningún caso nos responsabilizamos de las decisiones que pueda tomar cualquier lector, aunque se haya inspirado en los contenidos de este blog. Las decisiones que tomen los lectores serán enteramente suyas, así como los perjuicios y beneficios que se desprendan de sus actuaciones.




domingo, 30 de noviembre de 2014

Selección de Valores. 28/11/2014

SELECCIÓN DE VALORES. 28/11/2014.
Con los precios de cierre de la bolsa española del viernes 28/11/2014 elaboramos la selección de valores a comprar, en base a los siguientes criterios:
-Precios actuales.
-Beneficios empresariales.
-Rendimientos por dividendo.
-Regularidad en el reparto de dividendos.
-Deuda.

Las acciones que muestran un conjunto de datos más favorables para proceder a su compra son las siguientes:

REPSOL
SANTANDER
BME
MAPFRE
TECNICAS REUNIDAS
INDRA
ENAGAS

Cuanto más arriba del listado se sitúa el valor a comprar mayor es su indicación de compra.


Bolsavida

miércoles, 19 de noviembre de 2014

¿Y AHORA QUE HACEMOS CON NUESTROS AHORROS? (5ª entrega y última)

¿Y AHORA QUE HACEMOS CON NUESTROS AHORROS?
(5ª entrega y última)


12-Comprar inmuebles.
Si se dispone del capital ahorrado suficiente para comprar al contado, tal como están de bajos los precios respecto a máximos de 2007, podría ser ya una buena inversión, sobretodo si es para uso propio como vivienda habitual u otros fines personales.

En caso de no disponer de la totalidad del dinero, si tenemos opción de acceder a un préstamo hipotecario también podría ser una buena opción, y más aun si como en el caso anterior le vamos a dar uno uso personal continuado.

Si queremos comprar un inmueble que no vamos a utilizar como vivienda propia u otros usos personales, si lo que pretendemos es conseguir una rentabilidad a largo plazo por plusvalías, o a corto mediante alquiler, sería oportuno elegir bien el lugar de ubicación, valorar la depreciación que ha experimentado desde 2007, estimar el recorrido al alza que puede tener a medio y largo plazo y estudiar las condiciones de financiación y las posibilidades de renta por alquiler.

Lo que más nos podría interesar es una vivienda bien situada en una gran ciudad, con ascensor y vistas al exterior, con servicios próximos (colegios, instituto, servicios médicos, supermercados…), con  buenas comunicaciones por metro, autobuses etc., con el centro y otras áreas de servicios como universidades, centros comerciales, centros deportivos, áreas de ocio…

Para hacer un calculo razonable del precio que podríamos pagar por un inmueble, podemos averiguar lo que se cobra mensualmente, como mínimo, por una vivienda o local de las mismas características en la zona, multiplicaremos dicha cifra por 12 y nos dará lo que se puede percibir por alquilar el inmueble durante 1 año, si multiplicamos el alquiler de un año por 20, nos dará una cifra que podemos considerar como el máximo a pagar por la vivienda o local que nos interesa.

Supongamos que nos piden por una vivienda 100.000 € y nos informamos de que lo mínimo de la zona pora alquilar dicha vivienda serían unos 400 €. Si multiplicamos 400 por 12 meses nos da un total de 4.800 € al año, si multiplicamos 4.800 € por 20, nos dará un total de 96.000 €, y esta sería la  cantidad máxima que ofreceríamos por el piso.

Con esto, comprando el piso por 96.000 € y alquilando por 400 € al mes tendríamos unas expectativas de rendimiento bruto de un 5% anual.

Siguiendo con estos criterios, en caso de solicitar un crédito hipotecario, nunca deberíamos aceptar un contrato hipotecario con unos intereses superiores al 5% anual.

En caso de comprar un inmueble a través de una inmobiliaria, a parte de interesarnos por el precio de la vivienda, les pediríamos que cantidad de euros se comprometerían a pagarnos mensualmente por administrar y gestionar el alquiler del inmueble que vamos a comprar. Y en base a esta cantidad, según hemos visto anteriormente, hacer el cálculo de lo que estaríamos dispuestos a pagar como máximo por el inmueble que nos ofrecen.

En caso de comprar un inmueble hay que tener en cuenta que los gastos de gestión e impuestos no suelen bajar del 10% del precio de la vivienda.

Si nos interesamos por una zona concreta hay que visitar todas las agencias inmobiliarias de la zona, y patearse las calles en busca de anuncios para hacernos una idea lo más acertada posible del precio real de las casas. Observaremos que para el mismo tipo de inmueble hay grandísimas diferencias de unas inmobiliarias a otras y de unos particulares a otros.



13-Invertir en obras de rehabilitación  y mejora de la vivienda habitual.
Esta es una buena opción, dado que invertimos directamente en la mejora de la propia vivienda y eso normalmente contribuye a la mejora de nuestra calidad de vida. Y más aún si las cantidades invertidas son fruto del ahorro y no tenemos necesidad de pedir dinero prestado para hacer frente a las obras.


14-Amortizar capital de una hipoteca pendiente.
Para valorar si vale la pena adelantar la devolución de parte del capital de una hipoteca pendiente, hemos de tener en cuenta por una parte los intereses que pagamos por nuestra hipoteca y el porcentaje con el que nos penalizaría el banco por la devolución anticipada del capital.

Por otro lado miraremos que tipo de interés nos darían por un depósito bancario a un año. Si el porcentaje percibido por un depósito más el porcentaje de penalización por devolución anticipada, resulta claramente inferior al interés que pagamos por la hipoteca, estará indicada la devolución anticipada de capital, con lo que se reducirá nuestra cuota mensual o reduciremos el plazo máximo de amortización de la hipoteca.

Supongamos que tenemos una hipoteca por la que pagamos en un momento dado 1,15% de intereses y en la se que penaliza la devolución de capital con un 0,25%. Supongamos también que disponemos de unos ahorros con los que no sabemos que hacer. El banco nos ofrece como máximo un 1,10% por un depósito a un año. Si sumamos la rentabilidad que nos da el banco 1,10% más la penalización por devolución anticipada de capital de la hipoteca 0,25% nos da un total de 1,35%. Es decir que si aceptamos el depósito a un año y nos ahorramos la penalización por devolución anticipada, tendremos un beneficio superior al 1,15% que pagamos por nuestra hipoteca, por lo que en este supuesto no nos interesaría devolver capital.

En el caso de que nuestro contrato no tuviese cláusula de penalización por devolución anticipada nos resultaría ligeramente ventajosa la devolución anticipada de parte del capital de nuestra hipoteca.

Pero si nuestra hipoteca presenta un interés más elevado, por ejemplo del 4%, entonces estaría claramente indicada la devolución de capital anticipada porque supondría una rentabilidad equivalente al 4%, muy superior al 1,10% que nos ofrecen por un depósito a un año.

De todas formas, aunque nuestra deuda hipotecaria sea muy abultada, si tenemos solvencia para hacer frente al pago de las cuotas, no hay que precipitarse a realizar amortizaciones anticipadas de capital. Tenemos que valorar bien la conveniencia o no de llevarla a cabo en base a las indicaciones anteriores, pero además debemos tener en cuenta los beneficios fiscales que pudiéramos tener por deducciones en vivienda habitual.

Si finalmente nos decidimos a devolver capital de forma anticipada porque nos resulte claramente favorable, no invertiremos todos nuestros ahorros en la devolución de capital. Nos reservaremos una cantidad prudencial de nuestros ahorros para tener un cierto grado de liquidez  con el que podamos hacer frente a algún imprevisto, o para permitirnos algún capricho o consumo que nos endulce la existencia.


Conclusiones:
-Las rentabilidades que nos dan los bancos son reducidas, pero como la inflación es negativa aún resulta rentable contratar depósitos a un año con una rentabilidad de alrededor del 1%.

-La renta variable, especialmente la española, tal como se plantea la situación con bajos rendimientos en renta fija, parece una salida razonable para sacar una mayor rentabilidad por nuestros ahorros. De momento se mantiene reticente a avanzar con fuerza, pero da la sensación de que se está preparando el panorama inversor para que las únicas salidas posibles sean mantenerse en liquidez con unas rentas mínimas o nulas o invertir en bolsa con unas expectativas moderadas de crecimiento  a corto o medio plazo y con unos rendimientos por dividendos que en el caso del Ibex 35 se sitúan alrededor del 4%.

-Otra posibilidad es empezar a comprar más bienes de consumo, servicios, tierras, inmuebles, viviendas etc. NO todos los ciudadanos se encuentran en situación de precariedad. La crisis a llevado a muchos trabajadores al paro y millones de familias no pueden llegar a final de mes, pero hay muchos otros millones de ciudadanos que con la crisis se han apretado tanto el cinturón que incluso cobrando menos han sido capaces de ahorrar más. Si en lugar de obsesionarnos por el ahorro monetario perdemos un poco el miedo a la crisis e invertimos una buena parte de nuestros ahorros directamente en consumo y actividades productivas, contribuiremos aunque sea un poco a dinamizar la economía.

-Algunos inmuebles, sobretodo en grandes ciudades, en zonas bien dotadas de servicios y buenas comunicaciones, para uso como vivienda habitual o para alquiler, se han situado en unos precios interesantes. La decisión de invertir o no, en estos momentos dependerá más de nuestra particular situación económica que de la situación general del mercado de la vivienda.

-Amortizar capital de una hipoteca pendiente, en la actual situación de IPC negativo y euribor bajísimo, en principio no me parece aconsejable, aunque hay  que tener en cuenta cada situación en particular. En estos momentos el dinero invertido en una hipoteca, si tenemos la suerte de beneficiarnos de bajos intereses, no es una cuestión que nos deba preocupar, dado que nos permitirá seguir pagando las cuotas con mayor facilidad que en años anteriores.

-En caso de necesitar obras en la vivienda habitual, actualmente es un buen momento para invertir nuestros ahorros en rehabilitación y reformas, pagaremos bastante menos por materiales y servicios de mayor calidad que hace unos años. Cabe esperar que en los próximos años vuelvan a remontar los precios y la reforma  nos saldrá más cara.

-Invertir en negocios de familiares o amigos nunca es fácil, puedes perder el capital y las amistades. Altamente peligroso desde el punto de vista emocional.

-Montar un pequeño negocio, en estos momentos de atonía compradora, tiene altísimas probabilidades de fracaso. Solo lo llevaríamos a cabo en caso de ser un gran conocedor del producto.

-Invertir nuestros ahorros en un negocio solamente para estar entretenido, en caso de estar sin trabajo, no es una buena idea, ante esta situación vale más dedicarse a actividades no lucrativas, como cultivar un pequeño huerto de autoabastecimiento, que nos ocuparán el tiempo y darán grandes satisfacciones personales con poco o ningún gasto.


Resumen de actuación
En cualquier situación, intentaremos mantener ahorrados,  siempre a nuestra disposición en cuenta bancaria, como mínimo el equivalente a 6 meses de nuestra nómina, pensión o renta mensual media, con la finalidad de poder hacer frente a cualquier imprevisto o urgencia que se nos pueda presentar.

Si no disponemos de esta cantidad, nuestro esfuerzo se concentrará en tratar de hacer frente a los gastos mínimos: alimentación, higiene, vivienda sin renunciar a unos mínimos de calidad compatibles con el mantenimiento de la salud. Intentaremos aumentar el ahorro e incrementar los ingresos para disponer, si es posible, de un pequeño ahorro o colchón de seguridad que nos permita hacer frente a algún imprevisto.

Si nuestra situación es más holgada y además del mínimo equivalente a 6 nóminas, disponemos de otros ahorros suplementarios. Podemos Invertir hasta un máximo del 50% de nuestros ahorros actuales en renta variable: Valores de bolsa variados y de calidad con buenas rentabilidades por dividendos, fondos de renta variable indexados al Ibex35, fondos indexados a otros índices bursátiles u otros fondos de renta variable.

El otro 50% podemos mantenerlo en inversiones sin riesgo, en un depósito a un año. También podemos invertir este 50% en la rehabilitación y mejora de la vivienda habitual, o dedicarla a la compra de un inmueble.

Otra posible inversión de una parte de nuestros ahorros podría ser la compra de una parcela de tierra de cultivo, están realmente baratas y suponen una oportunidad para dedicar parte de nuestro tiempo de ocio a prácticas agrícolas a pequeña escala sin ánimo de lucro.

En estos momentos los productos de renta fija como obligaciones del estado o de empresas privadas, dado sus bajos rendimientos no son demasiado atractivos.

En general si se dispone de liquidez es un buen momento para comprar bienes y servicios, los precios de los productos están baratos y los salarios de los trabajadores también, lo que nos permite hacer más con menos dinero.

Si los que disponen de dinero lo invierten en bienes de consumo y otros productos de mayor durabilidad se estarán anticipando a las futuras subidas de precios, lo que supondrá un ahorro a largo plazo, y a la vez una inversión con posibilidad de ganancias por plusvalías, y al mismo tiempo ayudarían a lanzar un poco la economía, contribuyendo a un aumento de la demanda que facilitaría el crecimiento del empleo que tanta falta nos hace.

Bolsavida

martes, 7 de octubre de 2014

¿Y AHORA QUE HACEMOS CON NUESTROS AHORROS? (4ª entrega)

¿Y AHORA QUE HACEMOS CON NUESTROS AHORROS?
(4ª entrega)


10-Invertir en renta variable en ETFs indexados.
Los ETFs son fondos de inversión cotizados en bolsa, referenciados o relacionados con determinados sectores de negocio, países, áreas geográficas, índices bursátiles etc.
Los ETFs resultan muy interesantes para los pequeños inversores, por la posibilidad de invertir pequeñas cantidades en fondos que por su naturaleza presentan una buena diversificación, por lo general estos fondos invierten en acciones de renta variable y distribuyen la inversión entre diversas empresas en base a los criterios de gestión del propio fondo, de tal forma que el pequeño inversor, por el solo hecho de adquirir participaciones de uno de estos fondos tendrá su dinero invertido en valores de cierta calidad y de forma diversificada, y vigilado por una serie de gestores que se preocupan por conseguir los mejores resultados para el fondo.
Por otra parte los ETFs tienen la ventaja de que se pueden comprar y vender como si se tratase de acciones de una empresa, con lo que muestran en general un alto grado de liquidez que no se da en otras formas de ahorro e inversión.
Resultan particularmente interesantes los ETFs referenciados a índices bursátiles de determinados países, continentes, áreas geográficas etc. Al estar referenciados a determinados índices, como pueden ser el Ibex35, Latibex, Dow Jones etc, una vez compradas las participaciones de ETFs relacionados con dichos índices, el seguimiento de su evolución resulta muy fácil por ser prácticamente la misma que presenta el índice, la evolución de las cantidades invertidas se producirá básicamente en los mismos porcentajes que los índices de referencia.
Así para un pequeño inversor que quiera colocar su dinero en bolsa de una forma altamente diversificada y sin que le suponga un gran trabajo de seguimiento y selección de valores, la inversión en ETFs que repliquen los índices bursátiles presenta un gran atractivo.


11-Participar en un negocio con familiares o amigos.
Es tal vez una las opciones más arriesgadas para nuestros ahorros, y de las que mayores disgustos nos pueden reportar a parte de la perdida del dinero pacientemente ahorrado.

Tradicionalmente los pequeños ahorradores han invertido en negocios familiares condicionados por la confianza de familiares próximos, o por su incapacidad para negarse a aportar su dinero a empresas o proyectos liderados por familiares directos o personas muy allegadas por razones de amistad.

Algunos de estos proyectos funcionan bien, pero la mayor parte de las veces acaban en fracaso y se pierde el dinero invertido y la buena amistad o relación familiar que pudiera existir antes de la inversión.

Por lo general es más rentable, desde el punto de vista económico y emocional, ofrecer una pequeña cantidad a fondo perdido a un amigo o familiar que invertir nuestros ahorros en sus proyectos.

Aunque siempre habrá excepciones, en el caso de invertir en este tipo de empresas, hay que hacer un esfuerzo para dejar las emociones a un lado y no dejarse llevar por la familia o las amistades si el proyecto no está claramente avalado por estudios serios y fiables.

En la próxima entrega:

12-Comprar inmuebles.

viernes, 3 de octubre de 2014

¿Y AHORA QUE HACEMOS CON NUESTROS AHORROS? (3ª entrega)

¿Y AHORA QUE HACEMOS CON NUESTROS AHORROS?
(3ª entrega)

7-Invertir en fondos de inversión de renta variable.
Básicamente es lo mismo que el punto anterior, pero mucho más relajado para el inversor que deposita su dinero en el fondo elegido. Son los gestores del fondo quienes velan por el buen funcionamiento del mismo, comprando y vendiendo acciones cuando lo consideren oportuno para el buen funcionamiento del fondo.

Por lo general obtienen mejores resultados que las carteras individuales gestionadas por los propios inversores. Presentan en principio los mismos riesgos que la opción anterior, pero algo más atenuados por la mayor diversificación de las inversiones, por los conocimientos de los gestores y por su mayor grado de diversificación, vigilancia y movilidad.


8-Invertir en fondos de pensiones vinculados a renta variable.
Básicamente son como los anteriores, pero no se pueden retirar hasta que cumplamos la edad de jubilación, solo se recuperan de forma excepcional por enfermedad grave o muerte del titular.

Tienen la ventaja de que se deducen de la declaración de la renta, y nos pueden devolver cantidades considerables que nos hayan retenido por IRPF.
De todas formas cuando nos jubilemos y rescatemos el fondo, entero o por plazos, tendremos que contribuir por ellos como si se tratase de ingresos actuales.

No están protegidos por el fondo de garantía de depósitos. No se pueden rescatar antes de la jubilación pero si podemos cambiar de un fondo de pensiones  a otro, incluso podemos pasarlo a un fondo de pensiones de renta fija u otras modalidades que existen en el mercado.



9-Invertir en un pequeño negocio individual.
Es un tipo de inversión que requiere un gran esfuerzo personal, físico y mental, y también un esfuerzo económico considerable.

Antes de lanzarse a montar una empresa propia aunque sea minúscula hay que valorar muy bien nuestras posibilidades.

A menudo las personas ve ven perdidas en berenjenales que les vienen grandes y de los que es difícil salir sin consecuencias negativas para su economía.
Si decides montar un negocio aunque sea pequeño, estudia bien la situación, busca asesoramiento de personas o entidades que conozcan el mundo de los negocios, te puedan encauzar bien y te ayuden a reconocer las posibilidades y los problemas con los que te vas a encontrar.

No te precipites, piénsalo muy bien y no des ningún paso hasta que lo tengas todo bien pensado y programado con una evaluación realista de costes y posibles beneficios.

Por pensar no nos harán pagar nada, pero una vez montado un negocio si no funciona y lo hemos pagado con nuestros ahorros podemos quedarnos sin dinero y entrampados.

Si te decides por un sector o actividad que conoces a fondo será más fácil empezar y tendrás una mayor probabilidad de éxito, pero seguro no hay nada en la vida, el simple hecho de vivir lleva incorporado el riesgo.

Montar un negocio propio siempre es una opción pero se necesita cabeza, dinero y mucho trabajo.


En la próxima entrega:
10-Invertir en renta variable en ETFs indexados.

11-Participar en un negocio con familiares o amigos.

jueves, 2 de octubre de 2014

¿Y AHORA QUE HACEMOS CON NUESTROS AHORROS? (2ª entrega)

¿Y AHORA QUE HACEMOS CON NUESTROS AHORROS?
(2ª entrega)


4-Invertir en fondos de inversión de renta fija.
Aunque se trate de renta fija no están libres de riesgo, con las bajadas de la prima de riesgo su rentabilidad es más bien baja.

Para acceder a ellos hemos de suscribir participaciones en uno o varios fondos de estas características. No están cubiertos por los fondos de garantía de depósitos.

Para recuperar el capital hemos de retirar las participaciones y en el momento de hacerlo pueden presentar ganancias o pérdidas respecto al precio que pagamos por ellas inicialmente. No fluctúan tanto como la renta variable pero no están exentos de riesgo.


5-Invertir en fondos de pensiones vinculados a renta fija.
Básicamente son como los anteriores, pero no se pueden retirar hasta que cumplamos la edad de jubilación, solo se recuperan excepcionalmente, antes de la jubilación, en caso de enfermedad grave o muerte del titular.

Tienen la ventaja de que se deducen de la declaración de la renta, y nos pueden devolver cantidades considerables que nos hayan retenido por IRPF.

De todas formas cuando nos jubilemos y rescatemos el fondo, entero o por plazos, tendremos que contribuir por ellos como si se tratase de ingresos actuales. No están protegidos por el fondo de garantía de depósitos. No se pueden rescatar antes de la jubilación pero si podemos cambiar de un fondo de pensiones a otro, incluso podemos pasarlo a un fondo de pensiones de renta variable u otras modalidades que existen en el mercado.


6-Invertir en renta variable, directamente en acciones de bolsa.
En la situación actual, con el Ibex 35 aún lejos de sus máximos históricos y con la rentabilidad de los depósitos y renta fija en cotas bajas, aún resulta atractivo invertir en renta variable de la bolsa española. Pero ojo, hay que escoger bien las acciones a comprar, acciones de calidad a precios bajos, que tengan una buena relación precio beneficio (PER), que repartan dividendos todos los años, que no presenten un endeudamiento excesivo y con un precio actual alejado de sus máximos históricos.

Comprar directamente acciones de bolsa no es difícil, pero resulta algo trabajoso y presenta riesgos notables debido a las continuas fluctuaciones que experimenta la bolsa, por lo que antes de iniciarse en esta forma de inversión conviene documentarse bien durante algún tiempo para saber el terreno que pisamos y poder evaluar el riesgo y las oportunidades a las que nos enfrentamos.

Este tipo de inversión, a largo plazo es de los más rentables, pero nadie nos puede garantizar el nivel de pérdidas o ganancias que vamos a tener en un momento dado.


En la próxima entrega:
7-Invertir en fondos de inversión de renta variable.
8-Invertir en fondos de pensiones vinculados a renta variable.
9-Invertir en un pequeño negocio individual.

miércoles, 1 de octubre de 2014

¿Y AHORA QUE HACEMOS CON NUESTROS AHORROS? (1ª entrega)

¿Y AHORA QUE HACEMOS CON NUESTROS AHORROS?
(1ª entrega)

En los bancos por un depósito a un año solo dan alrededor de un  1%.
Por una cuenta remunerada no ofrecen casi nada.
Por una libreta o cuenta corriente nada.
El IPC de los últimos 12 meses se sitúa en -0.50 hasta finales de agosto. Han caído los precios un 0,50% en el último año.
El Ibex 35 se mueve entre los 10.700 y los 11.000 puntos.
El rendimiento medio por dividendos del Ibex 35 se sitúa alrededor del 4%.
Los salarios se mantienen bajos.

Ante esta situación tenemos distintas alternativas que iremos mostrando en  varias entregas.


Alternativas:

1-Dejar nuestros ahorros en una cuenta corriente con una rentabilidad nula.
Con esta opción ni ganamos ni perdemos, no tiene riesgos pero tampoco ninguna ventaja en réditos.

Nos permite tener nuestro dinero disponible en cualquier momento y realizar diversas gestiones a través de la entidad bancaria. Cuentan con la protección del fondo de garantía de depósitos.


2-Abrir una cuenta remunerada con una rentabilidad casi nula.
En  estos momentos puede que resulte difícil encontrar este tipo de producto en alguna entidad bancaria, pero si tienes alguna abierta desde hace años, normalmente te la mantendrán pero con un rentabilidad muy reducida por debajo del 0,5%.

En este tipo de cuenta no permiten domiciliaciones u otro tipo de operaciones. Básicamente son para depositar y retirar dinero cuando quieras. Suelen pagar el rédito mensualmente, en base al saldo medio. También están cubiertas por el fondo de garantía de depósitos.


3-Contratar un deposito a un año con una rentabilidad alrededor del 1%.
Por este tipo de productos las entidades bancarias están ofreciendo réditos de alrededor del 1%, algunos algo más y otros mucho menos. En la última entidad consultada ofrecían el 0,5%. Hay que mantener el dinero durante el periodo establecido en contrato, normalmente 1 año o 13 meses. En caso de querer rescindir el contrato antes de la fecha establecida aplican una pequeña penalización. Cuentan con la protección del fondo de garantía de depósitos.
En principio parece una rentabilidad ridícula, pero si tenemos en cuenta que el IPC del último año ha sido negativo, se sitúa en un -0,5%, en estas condiciones nuestro capital se revalorizaría un 1,5% respecto al índice de precios al consumo (IPC).

En la próxima entrega:
4-Invertir en fondos de inversión de renta fija.
5-Invertir en fondos de pensiones vinculados a renta fija.

6-Invertir en renta variable, directamente en acciones de bolsa.

lunes, 22 de septiembre de 2014

SELECCIÓN DE VALORES. 19/09/2014

SELECCIÓN DE VALORES. 19/09/2014.
Con los precios de cierre de la bolsa española del viernes 19/09/2014 elaboramos la selección de valores a comprar, en base a los siguientes criterios:
-Precios actuales.
-Beneficios empresariales.
-Rendimientos por dividendo.
-Niveles de regularidad en el reparto de dividendos.
-Niveles de deuda.
-Niveles de proximidad a cotizaciones máximas.

Acciones que cumplen esta semana objetivos de compra, ordenadas por prioridad de compra:
DURO FELGUERA
REPSOL
SANTANDER
MAPFRE
TELEFÓNICA
C.A.F.
ELECNOR
BME
IBERDROLA

Cuanto más arriba del listado se situé el valor a comprar mayor será su indicación de compra.


LA CARTERA
Se trata de una cartera virtual.
A fecha 22/08/2014 iniciamos la compra de los 9 primeros valores de la cartera: REPSOL, SANTANDER, MAPFRE, TELEFÓNICA, CAF, ENDESA, IBERDROLA, BME, ENAGAS.

Resumen del estado actual de la cartera en estudio:
-Fecha inicio de cartera: 22/08/2014
-Porcentaje provisional de ganancias o pérdidas de la cartera: 1,83%.
-Porcentaje provisional de ganancias o pérdidas del Ibex 35 desde el 22/08/2014: 4,78 %.
-Actualmente, para el mismo período de tiempo, el Ibex35 presenta unas ganancias 2,61 veces superior a las de la cartera.
-Porcentaje provisional de ganancias o pérdidas para cada uno de los valores de la cartera:

BME                -2,24
CAF                 -6,65
ENAGAS          1,75
ENDESA           7,42
IBERDROLA     2,26
MAPFRE          1,48
REPSOL           3,45
SANTANDER    4,81
TELEFONICA    3,33




Nota: Este informe se lleva a cabo mediante la aplicación de un método de inversión en estudio. En base a una expresión matemática que combina los criterios de selección, atribuimos una calificación a cada uno de los valores del Mercado continuo, ordenamos los valores resultantes según su calificación de mayor a menor y descartamos aquellos que no alcanzan la puntuación mínima exigida. El listado resultante será la selección de los valores que cumplen objetivos de compra.



Bolsavida

lunes, 15 de septiembre de 2014

SELECCIÓN DE VALORES. 12/09/2014

SELECCIÓN DE VALORES. 12/09/2014.
Con los precios de cierre de la bolsa española del viernes 12/09/2014 elaboramos la selección de valores a comprar, en base a los siguientes criterios:
-Precios actuales.
-Beneficios empresariales.
-Rendimientos por dividendo.
-Niveles de regularidad en el reparto de dividendos.
-Niveles de deuda.
-Niveles de proximidad a cotizaciones máximas.

Acciones que cumplen esta semana objetivos de compra, ordenadas por prioridad de compra:
DURO FELGUERA
REPSOL
SANTANDER
MAPFRE
TELEFÓNICA
C.A.F.
ELECNOR
BME
IBERDROLA
ENDESA

Cuanto más arriba del listado se situé el valor a comprar mayor será su indicación de compra.


LA CARTERA
Se trata de una cartera virtual.
A fecha 22/08/2014 iniciamos la compra de los 9 primeros valores de la cartera: REPSOL, SANTANDER, MAPFRE, TELEFÓNICA, CAF, ENDESA, IBERDROLA, BME, ENAGAS.

Resumen del estado actual de la cartera en estudio:
-Fecha inicio de cartera: 22/08/2014
-Porcentaje provisional de ganancias o pérdidas de la cartera: 0,91%.
-Porcentaje provisional de ganancias o pérdidas del Ibex 35 desde el 22/08/2014: 3,70 %.
-Actualmente, para el mismo período de tiempo, el Ibex35 presenta unas ganancias 4,09 veces superior a las de la cartera.
-Porcentaje provisional de ganancias o pérdidas para cada uno de los valores de la cartera:

BME                 -1,67
CAF                 -3,79
ENAGAS          1,85
ENDESA           4,16
IBERDROLA     1,15
MAPFRE          0,46
REPSOL           1,16
SANTANDER    3,94
TELEFONICA    0,42



Nota: Este informe se lleva a cabo mediante la aplicación de un método de inversión en estudio. En base a una expresión matemática que combina los criterios de selección, atribuimos una calificación a cada uno de los valores del Mercado continuo, ordenamos los valores resultantes según su calificación de mayor a menor y descartamos aquellos que no alcanzan la puntuación mínima exigida. El listado resultante será la selección de los valores que cumplen objetivos de compra.



Bolsavida

sábado, 14 de junio de 2014

SELECCIÓN DE VALORES. 13/06/2014

SELECCIÓN DE VALORES. 13/06/2014.



Con los precios de cierre de la bolsa española del viernes 13/06/2014 elaboramos la selección de valores a comprar, mantener, vender en base a los siguientes factores:
-Precios actuales.
-Beneficios empresariales.
-Rendimientos por dividendo.
-Niveles de regularidad en el reparto de dividendos.
-Niveles de deuda.
-Niveles de proximidad a cotizaciones máximas.

Atribuimos una cifra o calificación a cada uno de los valores de la bolsa.
Ordenamos las calificaciones de los valores de mayor a menor.
En los primeros puestos aparecen los valores que cumplen objetivos de compra, en verde.
Por debajo de un determinado nivel, en una franja central, se sitúan los valores a mantener, en azul.
En el último tramo del listado se sitúan los valores con indicación de venta, en rojo.

COMPRAR:
REPSOL
DURO FELGUERA
SANTANDER
TELEFÓNICA
MAPFRE
EUROPAC
Cuanto más arriba del listado se situé el valor a comprar mayor será su indicación de compra.

MANTENER:

ENAGAS
IBERDROLA
ACS
C.A.F.
ENDESA
ELECNOR
BME
GAS NATURAL
RED ELÉCTRICA
OHL
DINAMIA
ADVEO
IAG
ABERTIS
CAIXABANK
BBVA
TECNICAS REUNIDAS
DEOLEO
CATALANA OCCIDENTE
ALBA
FAES
EBRO FOODS
INDRA
VISCOFAN
MIQUEL COSTA
IBERPAPEL
CIE. AUTOMOTIVE
PROSEGUR
BARÓN DE LEY
VIDRALA
DIA
ACERINOX


VENDER:
ABENGOA B
BANKIA
SACYR
FLUIDRA
BAYER
AMADEUS IT HOLDING
INDITEX
FERROVIAL
ROVI
CAMPOFRÍO
ENEL GREEN POWER
ABENGOA
AIRBUS (ANTIGUA EADS)
BANKINTER
ZARDOYA OTIS
COLONIAL
LINGOTES
GAMESA
ARCELORMITTAL
BAVIERA
FERSA
ALMIRALL
TUBACEX
JAZZTEL
GENERAL DE INVERSIONES
ZELTIA
PRIM
ATRESMEDIA
IBERCOM B
NATRA
C.V.N.E.
TUBOS REUNIDOS
ACCIONA
BANCO POPULAR
MEDIASET
GRIFOLS
TECNOCOM
AZKOYEN
NATRACEUTICAL
TESTA
BODEGAS RIOJANAS
RENTA 4
ALTIA
BANCO SABADELL
MELIÁ HOTELS
FCC
MEDCOM TECH
ERCROS
REYAL URBIS
VERTICE
SERVICE POINT
EBIOSS ENERGY
CODERE
GAM
PRISA
GRUPO EMP. SAN JOSE
AMPER
URBAS
CEMENTOS PORTLAND
QUABIT
EZENTIS
INYPSA
MONTEBALITO
URALITA
TAVEX
ADOLFO DOMÍNGUEZ
SOLARIA
SOTOGRANDE
NICOLÁS CORREA
VOCENTO
BIOSEARCH
INMOBILIARIA DEL SUR
RENO DE MEDICI
REALIA
ENCE
NH HOTELES
FUNESPAÑA
DOGI
INDO
LA SEDA DE BARCELONA
RENTA CORPORACION
FERGO AISA
AB BIOTICS
APERAM
APPLUS
BIONATURIS
BODACLICK
CAM
CARBURES EUROPE
CATENON
CLEOP
COMMCENTER
EDREAMS ODIGEO
ENTRECAMPOS CUATRO
EUROESPES
EURONA W.T.
GRIÑÓ ECOLOGIC
HISPANIA ACTIVOS INMOBILIARIOS
IMAGINARIUM
LAR ESPAÑA
LIBERBANK
LUMAR
MARTINSA-FADESA
NEURON BIOPHARMA
NPG TECHNOLOGY
NYESA
PESCANOVA
PROMORENT
SECUOYA
SNIACE
SUÁVITAS
ZINKIA ENTERTAINMENT
LETS GOWEX
Cuanto más abajo del listado se situé el valor a vender mayor será su indicación de venta.

Solo venderemos un valor, cuando el  método indique su venta, si tenemos beneficios con él.

Si un valor de nuestra cartera presenta pérdidas en principio no lo venderemos.

Solo venderemos un valor con pérdidas, cuando el índice bursátil del que forma parte supere su máximo histórico.

Con paciencia se puede reconvertir una cartera dominada por la euforia y las emociones inciertas, en una cartera  basada en la observación, el análisis, la prudencia, la serenidad y la constancia que nos generen emociones alejadas de la euforia i la precipitación.


UNA CARTERA  A LARGO PLAZO
Si queremos reconvertir nuestra cartera o elaborar una nueva, con mentalidad de largo plazo, podemos proceder del siguiente modo:

1º- Reservaremos una cantidad de dinero para imprevistos, como mínimo de 6 mensualidades de la nómina mensual o equivalente.
2º- Evitaremos invertir en bolsa aquel dinero que vamos a necesitar antes de 5 años.
3º- Haremos un cálculo del dinero que tenemos y decidiremos que cantidad vamos a invertir en bolsa.
4º- Dividimos por 10 la cantidad de dinero disponible para inversión en acciones. Nos dará las cantidades a invertir en cada lote de acciones que compremos. Con ello podemos elaborar una cartera con alrededor de 10 valores.
5º- Elegir los valores a comprar entre los que ocupan los 10 primeros puestos en la selección de valores a comprar de este informe. Preferiblemente elegiremos valores que formen parte del Ibex 35.
6º- Compraremos un lote de acciones de cada valor, con el fin de diversificar y reducir riesgos. Con una cartera de 10 valores la exposición a cada valor será de un 10%.
7º- A partir de ahora nos mantendremos pacientes, a la espera de que los valores alcancen objetivos de compra, y compraremos hasta invertir la totalidad del dinero previsto. Estaremos atentos a la evolución de los valores ya comprados por si alguno alcanza objetivos de venta.
8º-Venderemos un valor, solo si presenta ganancias, cuando se den las siguientes condiciones:
-PER superior a 20.
-RPD inferior al 2%.
9º- Los rendimientos por dividendos (RPD) los reinvertiremos comprando más acciones, cuando se cumplan criterios de compra.
10º- En los periodos en los que no se alcancen objetivos de compra, mantendremos los rendimientos en liquidez, en una cuenta remunerada o en depósitos a un año como máximo, a la espera de que se den las condiciones para invertir. No importa cuanto tiempo pase. El objetivo, en esta forma de proceder, es incrementar progresivamente el capital y mantener el máximo rendimiento, con el menor riesgo en bolsa y con el mínimo coste.
11º- Los rendimientos por cuentas remuneradas y depósitos a plazo, los reinvertiremos igualmente comprando más acciones, cuando se cumplan criterios de compra.
12º- Con estos criterios siempre compraremos valores de calidad, al mejor precio, con beneficios, con el mayor porcentaje de rendimientos por dividendos, con regularidad en el reparto de dividendos, y con niveles de deuda razonables.

13º- Si tenemos valores con pérdidas desde hace años en nuestra cartera, no los venderemos de forma precipitada, aunque esté indicada la venta, nos vamos a esperar, lo que haga falta, hasta que el Ibex 35 llegue a su máximo histórico y solo entonces venderemos todos los valores con indicación de venta que sigan presentando pérdidas.

14º- El punto 13º puede parecer un contrasentido pero no es así. En la inmensa mayoría de los casos las pérdidas obedecen a claros errores de compra. Es muy útil mantener en cartera los valores comprados sin pies ni cabeza que presentan grandes pérdidas. Nos recordarán a cada instante errores pasados y nos ayudarán a ser prudentes en lo sucesivo.
Probablemente solo recuperaremos una parte de la inversión inicial, pero habremos vendido en un buen momento y aprenderemos una gran lección: “Las posibles ganancias siempre van estrechamente ligadas a las condiciones en las que realizamos la compra”.


Bolsavida