NOTA DEL AUTOR

NOTA

En ningún caso nos responsabilizamos de las decisiones que pueda tomar cualquier lector, aunque se haya inspirado en los contenidos de este blog. Las decisiones que tomen los lectores serán enteramente suyas, así como los perjuicios y beneficios que se desprendan de sus actuaciones.




martes, 21 de febrero de 2012

Correo electrònico remitido por JPM a Bolsavida el día 19/02/2012


He terminado de leer esta semana El pequeño inversor y estoy empezando a sentir el gusanillo por invertir en bolsa siguiendo el método DPM5. Mi fundamental duda se centra en cómo realizar el seguimiento semanal de valores y recopilar los datos necesarios. Sé que existe multitud de webs para esto, algunas se aconsejan en el libro pero, ¿no existe alguna forma más directa de realizar esta labor? Se cita en el libro que se realice un seguimiento en excel, ¿tenéis alguna excel de ejemplo? ¿aconsejáis realizar un entrenamiento previo en alguna web con simulador?
Perdonen las molestias y muchas gracias de antemano por contestar.

Respuestas Bolsavida:

1-¿Cómo realizar el seguimiento semanal de valores y recopilar los datos necesarios?

Los datos necesarios para llevar a cabo una selección semanal de valores los puedes encontrar en distintos medios: páginas web, periódicos digitales, periódicos en papel…
A continuación te muestro una relación de las entradas que me resultan más útiles e interesantes:
http://www.bolsamadrid.es/esp/portada.htm
http://www.bolsamadrid.es/esp/contenido.asp?enlace=mercados/acciones/accind1_1.htm
http://www.expansion.com/mercados/cotizaciones/indices/igbolsamadrid_I.MA.html
http://www.expansion.com/mercados/cotizaciones/indices/igbolsamadrid_I.MA.html
http://www.eleconomista.es/mercados/mercado-continuo
http://www.infomercados.com/cotizaciones/mercado-continuo/
http://www.infomercados.com/analisis/analisis-fundamental/mercado-continuo/

En estas entradas y en otros apartados de cada una de las páginas encontrarás datos sobre precios, dividendos, PER etc. que te pueden resultar de utilidad para llevar a cabo un seguimiento de los valores cotizados.

Si prefieres los periódicos en papel, encontrarás en el quiosco por precios muy módicos una amplia gama de productos que te aportarán datos concretos sobre precios y evolución de mercados, e información económica en general.

Por mi parte los que más utilizo son:
-Expansión, especialmente el que publican el sábado. Aunque no me identifico demasiado con los planteamientos y los contenidos de los artículos, presentan una tabla de precios e indicadores de todos los valores del Ibex35 y del resto del Mercado Continuo, que es lo mejor que he encontrado hasta la fecha, lo que mejor se adapta a mis gustos e intereses.
-Negocios, de El País, el suplemento dominical de hojas sepia. Al contrario de Expansión, presenta unos artículos que se adaptan más a mis gustos, pero las tablas con los indicadores de los valores cotizados en bolsa me resultan insuficientes para poder sacar conclusiones de compra/venta.


2-¿no existe alguna forma más directa de realizar esta labor? Se cita en el libro que se realice un seguimiento en excel, ¿tenéis alguna excel de ejemplo?

Si lo que quieres es aplicar el método DPM5 tal como se describe en el libro, la forma más fácil es mediante una hoja de cálculo, como excel, en el ordenador. De todas formas resulta bastante trabajoso. De momento no dispongo de una hoja excel que dé poco trabajo.
Pero lo que si se puede hacer con rapidez y facilidad es una selección de los valores de la bolsa española que cumplen objetivos de compra, para ello solo hay que coger una tabla de los valores cotizados, como la que nos ofrece el diario Expansión y marcar en la columna de los rendimientos por dividendos de los últimos 12 meses, aquellos que superan el 5%. Luego pasamos a la columna del PER actual y marcamos los valores con un PER inferior a 12. Aquellos valores que presentan simultaneament un RPD12 superior a 5% y un PER inferior a 12, constituirán nuestra selección de valores que cumplen objetivos de compra. Solo faltaría ordenar los valores seleccionados de mayor a menor en base a su rendimiento por dividendos (RPD12) y tendríamos una relación de posibles valores a comprar por orden de prioridad. Con esta forma de proceder, los resultados pueden variar un poco respecto a los obtenidos con la aplicación estricta del método DPM5, pero en lo sustancial coincidirán, porque se trata de la misma filosofía y método de valoración pero simplificado. Con ello obtendríamos una selección de los valores de bolsa con la mejor relación precio/beneficio y que además reparten mayores los beneficios entre sus accionistas.

3-¿aconsejáis realizar un entrenamiento previo en alguna web con simulador?
Antes de iniciarse a invertir en bolsa, considero muy conveniente elaborar una o varias carteras ficticias que nos permitan ensayar los conocimientos que vamos adquiriendo, y poner en práctica las estrategias de selección compra y venta de valores, con el fin de familiarizarnos con los métodos y poder realizar las oportunas correcciones sin riesgos. Con ello aprenderemos a gestionar nuestro dinero, tendremos éxitos ficticios que nos lanzaran a cometer imprudencias y errores, también ficticios de momento, y con ello iremos aprendiendo a gestionar nuestras emociones ante los éxitos y los fracasos y a caminar por la bolsa con serenidad, sin prisa, con delicadeza, con decisión pero con la cabeza fría, con la convicción de disponer de una dinámica de inversión que a medio y largo plazo nos llevará a buen puerto. No hay que tener prisa para iniciarse en bolsa con dinero de verdad, siempre tendremos la posibilidad de perder o ganar dinero en bolsa, por eso no hay que iniciarse en bolsa cuando todo el mundo te diga que es el momento. Solo deberíamos iniciarnos en la bolsa cuando nos sintamos técnica y mentalmente preparados y el seguimiento calculado de los valores nos indique que es el momento. Si tuviera que empezar ahora solo lo haría cuando estuviese bien entrenado para tomar decisiones y para encajar las emociones que, buenas y malas, te va a producir, sin duda, la práctica inversora, aunque sea a pequeña escala.

Bolsavida
http://www.obrapropia.com/obras/352/EL-PEQUENYO-INVERSOR

martes, 14 de febrero de 2012

Batir al Ibex35. 10 de febrero de 2012

Batir al Ibex. 10 de febrero de 2012

La cartera “Batir al Ibex” se gestiona según los criterios que planteamos en el artículo publicado el día 29 de noviembre de 2011 en el blog “Batir al Ibex 35”.
http://batiralibex35.blogspot.com/2011/11/una-cartera-para-batir-al-ibex35.html


Iniciamos nuestra cartera el 18 de noviembre de 2011, con un total de 15 valores del Ibex35 que a 18/11/2011 cumplían los objetivos de compra establecidos para la elaboración de la cartera “Batir al Ibex”. A 25/11/2011 incorporamos 3 nuevos valores del Ibex35 que cumplían objetivos de compra. A 02/12/2011 incorporamos un nuevo valor que cumplía objetivos de compra. En la actualidad la cartera está compuesta por un total de 19 valores:

ABERTIS
ACS
BANCO POPULAR
BANCO SABADELL
BBVA
BME
ENAGAS
ENDESA
FCC
GAS NATURAL
IBERDROLA
INDRA
MEDIASET (TELECINCO)
SANTANDER
TELEFÓNICA
CAIXABANK (CRITERIA)
MAPFRE
RED ELÉCTRICA
EBRO FOODS


Análisis comparativo
A 10/02/2012, comparamos los resultados de la cartera “Batir al Ibex”, con los del Ibex35 y obtenemos las siguientes conclusiones:

Plusvalías:
-Ibex35: ganancias del 5,86%.
-La cartera “Batir al Ibex”: ganancias 7,40%.
-La cartera presenta una ventaja de un 1,54%.

RPD (Rendimientos Por Dividendos de los últimos 12 meses):
-RPD del Ibex35 en los últimos 12 meses: 4,75%
-RPD de la cartera “Batir al Ibex” en los 12 últimos meses: 6,83%
-En RPD la cartera supera al Ibex35 en un 2,08%

Totales (Plusvalías más RPD 12m):
-Ibex35: ganancias del 10,61%.
-La cartera “Batir al Ibex”: ganancias del 14,23%.
-La cartera supera al Ibex35 en un 3,62%.

Nota: Dado el reducido periodo de seguimiento no se debe extraer ninguna conclusión práctica de los resultados obtenidos. Su valor es meramente orientativo, y en principio solo sirve para satisfacer cierta curiosidad.
A medida que avance el tiempo y la serie evolutiva sea más amplia los datos resultarán más fiables y reflejaran mejor la realidad.

Miquel Sentandreu
Autor de El pequeño inversor. Editorial Obrapropia. Valencia. España.
http://www.obrapropia.com/obras/352/EL-PEQUENYO-INVERSOR

sábado, 11 de febrero de 2012

Informe Bolsavida. 10 de febrero de 2012

El Informe Bolsavida
10 de febrero de 2012

Este informe se ha elaborado con mentalidad de largo plazo, en base a los precios de cierre de la bolsa de Madrid del viernes 10/02/2012.

SELECCIÓN DE VALORES SEGÚN EL MÉTODO “DPM5”
En base a criterios de calidad y oportunidad, presentamos por orden de prioridad, los 21 valores de la bolsa de Madrid que han alcanzado o mantienen objetivos de compra. Todos ellos presentan una relación precio/beneficio (PER) inferior a 15. El rendimiento medio por dividendos (RPD) de estos 21 valores en los 12 últimos meses es del 7,88%.

Relación de valores que cumplen objetivos de compra:
UNIPAPEL
ACS
SANTANDER
FCC
IBERDROLA
INDRA
BANESTO
GAS NATURAL
BBVA
ABERTIS
BME
ANTENA 3 TV
ALBA
ENAGAS
MAPFRE
REPSOL YPF
TELEFÓNICA
DURO FELGUERA
EBRO FOODS
CAIXABANK (CRITERIA)
RED ELÉCTRICA



VALORES QUE HAN ALCANZADO OBJETIVOS DE VENTA
En base a criterios de oportunidad, presentamos por orden de prioridad los 6 valores de la bolsa de Madrid que han alcanzado o mantienen objetivos de venta:
EADS
INDITEX
C.V.N.E.
FUNESPAÑA
BARÓN DE LEY
GENERAL INVERSION


RESUMEN DE SITUACIÓN
En 2012, tras el último cierre semanal de bolsa, el Ibex35 presenta una subida de precios, respecto a la última sesión de cierre de 2011, de un 2,69%, y el IGBM del 3,22%. La bolsa sigue por debajo de lo que podríamos considerar normal. Se mantiene con grandes oportunidades de inversión.

Terminamos la semana con el Ibex35 en 8797,10 puntos, por debajo de su mediana en un -18,77%. Para recuperar máximos históricos tendrá que incrementarse un 81,26% desde los niveles actuales.

El IGBM cerró en 885,27 puntos, por debajo de su mediana en un -20,39%. Para llegar a máximos históricos tendrá que incrementarse un 94,85% desde los niveles actuales.


RESUMEN DE RENDIMIENTOS POR DIVIDENDOS
Los rendimientos por dividendos de los 12 últimos meses en relación con los últimos precios de cierre semanal, son los siguientes:

-Los valores seleccionados como opción de compra en este informe presentan en los 12 últimos meses un rendimiento medio por dividendos del 7,88%.

-Los valores del Ibex35 presentan en los 12 últimos meses un rendimiento medio por dividendos del 4,75%.

-Los valores del IGBM presentan un rendimiento medio por dividendos del 2,48%. (Para el cálculo no se han tenido en cuenta los valores que empezaron a cotizar después del 31/12/2011).

-Si excluimos del IGBM los valores del Ibex35, el resto presentan un rendimiento medio por dividendos del 1,65%. (Para el cálculo no se han tenido en cuenta los valores que empezaron a cotizar después del 31/12/2011).


COMENTARIOS
-21 valores de la bolsa española presentan simultaneamente: un PER inferior a 15 y un rendimiento por dividendos en los últimos 12 meses por encima del 5,25%. 16 de estos valores forman parte del Ibex35.
-Los precios de las acciones y las rentabilidades por dividendos siguen en unas cifras muy atractivas para aquellos que decidan iniciarse como inversores en renta variable.
-No hay que precipitarse a vender, ni tampoco a comprar.
-Lo indicado sería comprar. En caso de tomar la decisión de compra, hay que seleccionar con prudencia aquellos valores que presentan las mejores cifras por PER y %DIV y elaborar con ellos una cartera de entre 10 y 20 valores con vocación de largo plazo.
-Con los valores comprados hoy, con unos precios en ocasiones por debajo del 50% de su máximo histórico y con unos rendimientos medios por dividendos que superan el 7%, a largo plazo es muy probable que alcancemos beneficios que superen el 200% entre plusvalías y rendimientos acumulados por dividendos.
-Hemos de elegir con tiento, sin prisa, sin pausa, sin miedo.

UNA CARTERA DPM5
Si alguien quisiera elaborar una cartera en base a los datos de este informe, podría proceder del siguiente modo:

1º- Reservarse una cantidad de dinero para imprevistos, como mínimo de 6 mensualidades de la nómina mensual o equivalente.
2º- Evitar invertir en bolsa aquel dinero que sabemos que vamos a necesitar antes de 5 años.
3º- Hacer un cálculo del dinero que tenemos para invertir en bolsa.
4º- Dividir el dinero disponible para inversión en acciones, como mínimo por diez, y como máximo por 20. Lo que nos dará las cantidades a invertir en cada lote de acciones que compremos. Con ello elaboraremos una cartera con miras a disponer un mínimo de 10 valores y hasta un máximo de 20.
5º- Elegiremos los valores a comprar entre los que aparecen en la selección de valores de este informe, preferentemente entre los que se sitúan en los primeros puestos por orden de prioridad.
6º- Solo comparemos un lote de acciones de cada valor, con el fin de diversificar y reducir riesgos. Si nos decantamos por una cartera de 10 valores la exposición a cada valor será de un 10%. Si la cartera es de 20 valores la exposición a cada valor será del 5%.
7º- A partir de ahora nos mantenernos pacientes, a la espera de que los valores alcancen objetivos de compra, hasta que hayamos invertido la totalidad del dinero previsto. Y atentos a la evolución de los valores ya comprados por si alguno alcanza objetivos de venta.


Bolsavida

(Basado en los contenidos de El pequeño inversor. Miquel Sentandreu. Ed. Obrapropia. Valencia. España.)
http://www.obrapropia.com/Obras/352/EL-PEQUENYO-INVERSOR